Investire nell'arte: la guida completa per il 2024

Oltre al suo carattere arricchente e stimolante, investire nell'arte presenta numerosi vantaggi in termini di potenziale redditività finanziaria. Ma prima di lanciarsi, è essenziale conoscere le basi fondamentali di questo particolare tipo di investimento. Scopri subito la guida completa all'investimento nell'arte nel 2024.

Gli investimenti finanziari possono essere classificati in quattro grandi categorie:

• investimenti monetari, come i libretti di risparmio;
• azioni e obbligazioni, come la detenzione di quote di una società quotata in borsa o di titoli di debito dello Stato o di società;‍
• immobili, come la proprietà di un appartamento o di una casa da cui si percepiscono canoni di locazione;
• ‍investimenti alternativi, come gli investimenti in private equity, materie prime o beni come l'arte e gli oggetti da collezione.

Perché investire nell'arte?

Oltre al suo semplice carattere estetico, l'investimento nell'arte offre opportunità uniche e potenziali di guadagno spesso superiori a quelli dei mercati finanziari tradizionali come la borsa o il settore immobiliare. Oltre a generare redditività, l'investimento nell'arte contemporanea offre anche un aspetto simbolico, veicolato da valori culturali e artistici.

Dagli anni '90, l'investimento nell'arte attira sempre più investitori. Un tempo riservato a un'élite di intenditori o collezionisti, il pubblico si è ampiamente diversificato, se non addirittura democratizzato, nel corso degli anni, in particolare grazie allo sviluppo del digitale.

Diversificare i propri investimenti

Tutti gli investitori conoscono questa regola d'oro: per mitigare il rischio, il patrimonio deve essere diversificato. Diversificare il proprio patrimonio significa investire il proprio denaro in più strumenti (come immobili, banche, borsa o arte). Diversificando i propri investimenti, l'investitore beneficia dei vantaggi inerenti a ciascun investimento e limita così i propri rischi. L'idea? Partendo dal principio che il rischio è diluito (e che nessun investimento perde valore contemporaneamente), in caso di svalutazione di un investimento (affitti non percepiti, crollo di un'azione, ecc.), gli altri investimenti dovrebbero compensare tale perdita.

Se l'investimento preferito dai francesi rimane oggi l'immobiliare per la sua garanzia di stabilità e redditività, l'investimento nell'arte rappresenta un'opzione interessante per chi cerca di diversificare il proprio patrimonio. Tuttavia, questo investimento è considerato più rischioso, ma con un potenziale di rendimento finanziario più elevato. Inoltre, investire nell'arte permette di unire l'utile al dilettevole, combinando il potenziale di redditività finanziaria e il prestigio di possedere un'opera d'arte.

I vantaggi del mercato dell'arte rispetto ai mercati tradizionali

Investire nell'arte presenta numerosi vantaggi rispetto agli investimenti più tradizionali. Eccone alcuni:

1. Una decorrelazione dai mercati finanziari. A differenza delle azioni quotate in borsa o degli immobili, il mercato dell'arte è decorrelato dalle fluttuazioni economiche. Questo tipo di investimento offre quindi stabilità e protezione dalle crisi finanziarie. Integrando opere d'arte nel proprio portafoglio, gli investitori diversificano i rischi e migliorano la stabilità dei propri investimenti a lungo termine.‍
2. Una protezione contro l'inflazione: in quanto bene tangibile e considerato un valore rifugio, il mercato dell'arte offre anche una protezione contro la svalutazione monetaria, beneficiando al contempo della sua rarità e di una domanda in costante aumento.‍
3. Un potenziale di rivalutazione del capitale investito: alcune opere d'arte possono anche aumentare significativamente di valore, soprattutto quando si tratta di artisti leggendari, affermati e riconosciuti. I rendimenti possono quindi superare quelli delle azioni e degli immobili.‍
4. Stabilità a lungo termine: l'arte, in particolare quella antica e contemporanea, ha dimostrato la capacità di mantenere una crescita stabile del proprio valore nel lungo periodo.‍
5. Diversificazione del proprio portafoglio di attività: integrare opere d'arte in un portafoglio di investimenti consente di diversificare le proprie attività e ridurre l'esposizione al rischio. La diversificazione è una strategia pertinente per la gestione patrimoniale, poiché contribuisce a bilanciare la redditività e a proteggere il capitale.‍
6. Un valore sentimentale, affettivo e sociale: a differenza delle azioni e degli immobili, l'arte, per sua natura, ha un forte valore sentimentale. Le opere d'arte possono essere apprezzate per la loro bellezza, il loro significato culturale o per soddisfare un piacere personale e sociale, aggiungendo una dimensione non finanziaria all'investimento.

Perché l'arte contemporanea?

La convinzione di Matis si riassume in una frase: crediamo che l'arte sia patrimonio eterno dell'umanità. Questo mercato in piena trasformazione rappresenta oltre il 5% del patrimonio delle più grandi fortune mondiali e dei privati. Il volume delle transazioni (65 miliardi di euro nel 2022), la performance in termini di redditività e l'aumento del numero di case d'asta dimostrano il dinamismo di questo settore.

La strategia di investimento di Matis si basa sulla selezione di opere realizzate da artisti del XX secolo accuratamente ricercate che hanno segnato la storia dell'arte. Questa strategia si articola in tre pilastri fondamentali:

1. ‍Specializzazione nell'arte contemporanea: Matis si concentra sull'arte del dopoguerra e sull'arte contemporanea realizzata da artisti. Perché? Perché questo mercato ha rappresentato quasi il 54% del valore totale delle vendite all'asta pubbliche nel 2022. Questo segmento artistico dimostra il suo dinamismo e la sua liquidità rispetto ad altri movimenti‍
2. Opere con un valore superiore a 500 000 dollari: nel mercato dell'arte contemporanea, il valore di mercato si concentra sui “blue chip*”, con un valore superiore a 500 000 dollari. Queste opere rappresentano oltre il 60% del valore totale delle vendite all'asta, pur costituendo solo l'1% delle opere scambiate.‍
3. Una selezione di opere create da artisti iconici affermati: le opere “blue chip” sono state create da artisti che hanno profondamente segnato la storia dell'arte. Questi ultimi sono riconosciuti dalle istituzioni museali, dalle principali gallerie mondiali e dai collezionisti internazionali.

In quali tipologie di arte investire?

Stili, epoche, correnti, categorie di artisti, quotazioni... Sono molti i parametri da considerare prima di investire nell'arte. Quando si parla di investimento, è possibile classificare le opere d'arte in tre grandi categorie: arte antica, arte impressionista e moderna, e arte contemporanea.

Arte antica: un rifugio sicuro

Quando si parla di mercato dell'arte, l'arte antica si riferisce alle opere prodotte prima del XIX secolo. Rappresentando il 9% del mercato dell'arte mondiale nel 2023, si tratta di un mercato di collezionisti appassionati, caratterizzato da un grande volume di opere disponibili scambiate a valori bassi. La maggior parte delle opere più importanti dell'arte antica sono già entrate a far parte delle collezioni dei musei e sono uscite dal sistema commerciale. Inoltre, questo mercato è caratterizzato da una mancanza di trasparenza e dalla difficoltà di garantire l'attribuzione e l'autenticità dei pezzi.

Di conseguenza, l'offerta si fa sempre più scarsa e la domanda è poco vivace. Il mercato dell'arte antica è quindi poco adatto agli investimenti.

Tuttavia, esistono alcune belle riscoperte di mercato che suscitano l'interesse di un numero molto ristretto e selezionato di collezionisti.

Questo dipinto, scomparso dal 1668, è riapparso sul mercato nel 1920, ma non era più riconoscibile a causa di varie aggiunte e della vernice scolorita. Presentato all'asta come versione d'atelier nel 2015 da Christie's, è stato venduto per 254 000 sterline. Quasi 10 anni dopo, gli esperti hanno riconosciuto che si trattava della prima versione del capolavoro di Metsys. Così, nel maggio 2024 è stato presentato da Christie's a Londra e acquistato per 10 milioni di sterline dal Getty Museum.

Arte impressionista e moderna

L'arte impressionista e moderna rappresenta il 40% del mercato dell'arte nel 2023. Tuttavia, si osserva un calo del numero di scambi dagli anni 2000. Ciò è dovuto in particolare ai prezzi molto elevati delle opere di questo periodo. Le opere ancora disponibili sul mercato sono difficili da acquistare e vendere e sono quindi accessibili solo a una clientela di collezionisti privilegiati, il che rende questo mercato poco democratico e poco accessibile.

Arte contemporanea: la scelta di Matis

Il mercato dell'arte contemporanea rappresenta la metà degli scambi mondiali. È essenzialmente americano ed è il segmento più democratico del mercato dell'arte: i prezzi delle opere vanno da decine/centinaia di euro a oltre 200 milioni di euro. È quindi il mercato con il maggior volume e valore di vendita e con la crescita più forte.

Le opere d'arte realizzate da artisti contemporanei rinomati hanno un valore in costante aumento. Secondo l'indice Artprice100©, l'indice di riferimento che misura la performance finanziaria dei 100 artisti più importanti e influenti del mercato, la maggior parte degli artisti “blue chip” riguarda opere d'arte moderna e contemporanea.

Matis seleziona quindi opere provenienti da questi due movimenti artistici:

• L'arte moderna, creata da artisti della prima metà del XX secolo;
• L'arte contemporanea, creata da artisti dopo il 1945.

Da soli, questi due movimenti artistici rappresentano circa l'80% degli scambi sul mercato mondiale dell'arte. Pertanto, nella nostra strategia di acquisizione, privilegiamo le opere create da questi artisti emblematici, poiché rappresentano il segmento più rassicurante del mercato: il loro mercato è internazionale, ricercato e consente i maggiori plusvalori.

Investire nell'arte: ma quale artista?

Scegliere l'artista giusto su cui investire è una questione delicata. Prima di lanciarsi, può essere utile avere alcune conoscenze artistiche e competenze in materia di investimenti. Questo non significa che questo tipo di acquisto sia riservato a un'élite o a una cerchia di addetti ai lavori, ma è opportuno porsi alcune domande. Eccone alcune:

Scegliere l'artista giusto

• Qual è la reputazione e la quotazione dell'artista?

Cerca informazioni sulla fama e il riconoscimento dell'artista nel mondo dell'arte. Informati sul suo percorso, sulle sue mostre, sui luoghi in cui sono state esposte le sue opere, sul nome e la reputazione dei collezionisti che possiedono le sue opere. Questo dovrebbe aiutarti a valutare la sua quotazione e la sua evoluzione. Affidati anche a siti specializzati come Artprice, Artsy, Artnet o Artfinder.

• Qual è l'andamento della sua carriera?

Analizza il percorso professionale dell'artista che ti interessa. Gli artisti emergenti, la cui notorietà cresce rapidamente, possono vedere aumentare il valore delle loro opere man mano che aumenta il loro riconoscimento. Informati anche sulle classifiche degli artisti in base al loro valore.

• Qual è lo storico delle sue vendite?

Studia il mercato specifico per le opere dell'artista in questione. Le aste recenti, le transazioni private e le tendenze di mercato possono fornire indicazioni interessanti sulla domanda e sui prezzi.

• Qual è il suo potenziale di crescita futura?

Valuta il potenziale di crescita futura del valore delle opere dell'artista. Fattori come le mostre imminenti, le recensioni positive e le collaborazioni artistiche possono stimolare l'interesse per le sue creazioni.

• L'artista in questione ha una reputazione internazionale?

Prendi in considerazione un artista le cui opere sono vendute a livello internazionale. In particolare nei mercati più rinomati del mondo dell'arte (New York, Londra, Parigi).

• Apprezzi le opere di questo artista?

Assicurati che l'opera ti colpisca esteticamente ed emotivamente. L'apprezzamento personale dell'arte è essenziale per la tua soddisfazione come collezionista e investitore.

• Chiedi consiglio

Il mondo dell'arte è un mondo particolare. Esperti o galleristi di fama internazionale si esprimono sulle riviste e talvolta influenzano le future quotazioni e traiettorie degli artisti.

Come Matis seleziona i suoi artisti

La selezione degli artisti costituisce il cuore dell'attività e dell'esperienza di Matis. Con l'aiuto del nostro team e dei nostri collaboratori con una solida esperienza nel campo dell'arte, selezioniamo gli artisti dopo un'attenta analisi del mercato dell'arte e un esame approfondito e dettagliato delle transazioni private e delle vendite all'asta delle più importanti case d'asta. Analizziamo inoltre le principali tendenze attuali e future del mercato dell'arte e concentriamo le nostre analisi sui 100 artisti fondamentali del XX secolo.

Matis ricerca quindi le opere presso professionisti del mercato dell'arte (gallerie, mercanti o case d'asta). Grazie alla sua rete privilegiata, il nostro team individua le opere che ritiene sottovalutate e le acquista. Le opere vengono quindi selezionate in base alla loro capacità di essere rivendute rapidamente attraverso gallerie internazionali specializzate nell'artista in questione, con un orizzonte temporale di due anni, e vengono acquistate solo dopo la convalida da parte di un comitato di acquisizione.

Gli artisti selezionati hanno profondamente segnato la storia dell'arte. Le loro opere disponibili sul mercato stanno diminuendo, mentre il loro valore aumenta, creando un effetto di rarità. Tra gli artisti da noi selezionati figurano:

• Andy Warhol
• Pierre Soulages
• Jean-Michel Basquiat
• Yves Klein
• François-Xavier e Claude Lalanne
• Yayoi Kusama

Oggi i nostri artisti sono riconosciuti dai più grandi musei internazionali e promossi dalle gallerie più rinomate. Inoltre, ci concentriamo esclusivamente su artisti “blue chip”.

Le insidie da evitare quando si investe in arte

Investire nell'arte può essere allo stesso tempo appassionante e redditizio. Tuttavia, questo tipo di investimento presenta numerose insidie. Eccone alcune da evitare:

• La mancanza di conoscenza: è fondamentale comprendere bene gli artisti, i movimenti artistici, le tendenze del mercato e il valore delle opere prima di investire.
• L'effetto moda: le tendenze nel mondo dell'arte possono essere effimere. Acquistare un'opera solo perché è attualmente di moda può portare a perdite finanziarie significative.
• La mancanza di autenticità: la contraffazione è un problema reale nel mondo dell'arte. È essenziale verificare l'autenticità di un'opera prima di investire.
• I costi associati: i costi di acquisto delle opere d'arte includono commissioni delle gallerie, spese d'asta, costi di assicurazione e manutenzione. Questi costi possono ridurre significativamente la redditività dell'investimento.
• Investire senza diversificare: investire i propri fondi in un'unica opera o in un unico artista può essere rischioso. È essenziale diversificare i propri investimenti per ridurre il rischio.
• Ignorare le tendenze principali: senza necessariamente seguire le mode, è importante conoscere le principali tendenze del mercato dell'arte, quelle promettenti e quelle meno.‍
• L'importanza degli esperti: i consigli dei professionisti possono essere preziosi, in quanto forniscono informazioni di qualità spesso poco accessibili al grande pubblico.

Strumenti e metodi per investire nell'arte

Esistono diversi metodi per investire nell'arte. Ognuno presenta vantaggi e svantaggi, come riassunto nella tabella seguente:

Investimento frazionato

L'investimento frazionato è un metodo di investimento che consente agli investitori di acquistare una parte di un bene, anziché l'intero bene. In altre parole, invece di versare una somma ingente per acquistare un bene nella sua interezza, gli investitori possono acquistarne delle “frazioni” o quote. Particolarmente diffuso nel settore immobiliare, questo tipo di investimento si sta sviluppando anche dal 2010 nel campo delle opere d'arte e degli oggetti da collezione.

Che cos'è un club deal?

Un club deal è una forma di collaborazione di investimento in cui un gruppo di investitori, spesso istituzionali o facoltosi (high net worth individuals), si riuniscono per finanziare un progetto di investimento di grande portata. Questo tipo di partnership è particolarmente diffuso nei settori immobiliare, delle infrastrutture e del private equity. Più recentemente si sta sviluppando anche nel settore dell'arte.

Come investire con Matis?

Attraverso club deal esclusivi, Matis offre la possibilità di investire in opere di importanti artisti del XX secolo selezionate dal suo team di esperti. Ponendo l'accento sull'aspetto umano e combinando una competenza approfondita nel campo dell'arte e della distribuzione, Matis offre un'esperienza di investimento unica. Ecco le fasi di un investimento con Matis:

1. Matis identifica per te le principali tendenze del mercato dell'arte;
2. Matis seleziona opere importanti dell'arte del dopoguerra;
3. Matis struttura club deal per facilitare il tuo investimento;
4. Matis affida le opere acquistate a importanti gallerie per la loro rivendita;
5. Alla cessione dell'opera recupererai le somme investite e il plusvalore, non garantiti.

Per saperne di più sulla tua futura esperienza di investimento, visita questa pagina.

La fiscalità dell'acquisto e della rivendita di opere d'arte

La fiscalità delle opere d'arte varia in funzione di diversi fattori, tra cui la natura della transazione (acquisto o vendita), la situazione dell'acquirente o del venditore (privato o professionista) e il paese in cui ha luogo la transazione. Ecco una panoramica generale della fiscalità applicabile in Francia per l'acquisto e la vendita di opere d'arte: